Конечно, позитивные настроения имеют место, но если смотреть на некоторые сводные показатели по банковской системе, то они не совсем верно отражают картинку. Фактически все изменения происходят за счет крупнейших игроков: Сбербанка и ВТБ. Возьмем, к примеру, динамику просроченной задолженности. В сентябре ВТБ существенно сократил портфель просроченных кредитов, возможно, использовав для этого средства, полученные в рамках допэмиссии, есть подозрения, что какая-то просроченная задолженность была размененна на активы, вследствие чего капитализация выросла в полтора раза. Если убрать ВТБ из общей мозаики, картина будет совсем иная: монотонный прирост просроченной задолженности сохраняется.

Теперь рассмотрим прибыль банков. Здесь тоже не обошлось без позитивных тенденций, но опять-таки, если выключить из этой картины ВТБ и Сбербанк, окажется, что на протяжении 4 – 5 месяцев она скачет вокруг нулевого уровня. В целом, значительный вклад в показатели по прибыли опять со стороны ВТБ. Максим Осадчий недавно провел исследование природы прибыли ВТБ. Он проанализировал данные, засвеченные при выплате дивидендов ВТБ от многочисленных дочек. Оказалось, что эти дивиденды во многом и объясняют величину полученной прибыли, которая, таким образом, оказывается изрядно «рисованной».

Есть, правда, некий позитив, связанный с докапитализацией российских банков. В последние несколько месяцев активизировалась поддержка банков со стороны акционеров и собственников, которые вынуждены реагировать на фактор приближения банков к минимальному уровню остаточности капитала. Это здоровая реакция на те проблемы, которые назрели в предыдущий период.

Идем дальше, к динамике кредитного портфеля. Здесь также есть позитивные тенденции. В сентябре было зафиксировано увеличение кредитного портфеля предприятиям, если рассматривать этот процесс с отстраненным влиянием фактора валютной переоценки. Рост за сентябрь составляет 0,5 – 0,6%, последний раз похожую картину мы наблюдали весной, кажется, в мае, а потом ситуация вновь изменилась не в лучшую сторону. По розничному кредитному портфелю снижение было минимальным, порядка 0,2%. По сравнению с тем, что было в предыдущем месяце, это скорее стабилизация. Можно сказать, что доступность кредитов и платежеспособность заемщиков стала возрастать, о чем свидетельствуют опросы Института экономики переходного периода.

В целом, ситуация налаживается, но пока нет ощущения, что все позитивные изменения имеют под собой запас прочности. Конечно, банкиры будут вести себя предельно аккуратно, тщательно отбирать заслуживающих доверия заемщиков, у которых, скорее всего, будет растущий бизнес и они начнут поглощать активы тех, кто сошел с дистанции. Но это точечная работа. Большинство заемщиков, которые не чувствуют потребности в экспансии, но прочно стоят на ногах, будут активно возвращать кредиты и замещать их собственным капиталом. Сентябрьские показатели реального сектора свидетельствуют о том, что процесс восстановления прибыльности компании уже запущен. Роль внешних заимствований будет достаточно локальная, это удел крупнейших банков страны, большую роль будут играть вклады населения, которые растут темпами докризисного периода, несмотря на снижение реальных доходов.

Об этом заявил первый зампред ЦБ РФ Геннадий Меликьян на прошедшем 27 октября круглом столе на тему «Финансовое оздоровление банковской системы России».

Более подробно зампред Центробанка остановился на проблеме плохих долгов. Он категорически не согласен с утверждением, что финансовые власти излишне идеализируют ситуацию с плохими долгами. По его словам, не надо путать плохие активы и реальную просроченную задолженность. «Никто ни от кого ничего не скрывает. Просто ЦБ считает объем плохих долгов, так как он их считает. Просроченный кредит – это тот кредит, который не возвращен. И это правильная точка зрения. Мы видим проблему и ничего не скрываем», – заявил он.

Как пояснил Г. Меликьян, к проблемным можно отнести кредиты организаций четвертой (банки с угрозой потери финансовой устойчивости) и пятой (потенциальные банкроты) категорий. Кредиты таких организаций составляют 10%, но в целом объем просроченной задолженности составляет не более 5%.

«Если мы говорим, что плохие кредиты это 4 и 5 группа, возможно, часть 3-ей, то таких кредитов может быть больше. Но для России это не критично», – подчеркнул он.

В целом Г. Меликьян позитивно оценивает ситуацию в российском банковском секторе. Он выступает категорически против массового выкупа «плохих активов» со стороны государства. Хотя не отрицает, что если баланс банка отягощен высокой долей плохих активов, это снижает его привлекательность для внешних инвесторов и уменьшает прибыль банка. «Тем не менее, если речь не идет о санации банка, выкуп плохих активов по балансовой стоимости банка без смены неэффективного владельца банка – это разорительная для государства мера. Фактически, мы можем прийти к тому, что будем оплачивать кредиты фирм-прокладок, при помощи которых руководство банка пыталось забрать деньги, кредитуя само себя. Такие плохие долги государство точно не должно брать на себя. Поэтому, если мы не хотим потерять доверие к банкам, мы должны вести себя гораздо жестче», – пояснил Г. Меликьян.

Генеральный директор ГК «Агентство по страхованию вкладов» Александр Турбанов не разделил его точку зрения. Несмотря на то, что драматизировать ситуацию с плохими долгами не стоит, искать решение проблемы необходимо. Для этого нужно разработать концепцию участия государства в решении проблемы плохих активов. Просто инструмент для решения проблемы должен быть эффективным. «Ставить точку в этом вопросе неправильно. Преодоление кризиса прошло бы более болезненно, если бы не была принята концепция участия государства в предупреждении банкротства банков. Независимо от того, будет или нет вторая волна кризиса, продумывать антикризисные меры необходимо», – заключил А. Турбанов.

Постоянный адрес статьи: ЦБ не будет выкупать «плохие долги» банков

Номос-банк продолжает избавляться от активов, полученных в процессе санации проблемных банков. Банк намерен не только выйти из сделки по оздоровлению банка «Петровский», но и продать Агентству по страхованию вкладов (АСВ) часть плохих активов, полученных от банка «Московский капитал» в результате его частичной санации. На деньги, вырученные от сделки, Номос-банк вернет АСВ депозит, размещенный агентством в банке в период острой фазы кризиса, одновременно избавившись от плохих активов. Подобный подход к санации больше выгоден для санатора, чем для государства, констатируют эксперты.О том, что Номос-банк намерен вернуть АСВ часть активов банка «Московский капитал», полученных в результате частичной санации этого банка зимой прошлого года, вчера сообщило агентство «РИА Новости» со ссылкой на «источник, близкий к сделке». В пресс-службе Номос-банка «Ъ» официально подтвердили эти намерения, сообщив, что такая возможность предусмотрена соответствующим соглашением с АСВ. «Речь идет о кредитах низкого качества, в отношении которых выяснилось, что их возврат невозможен или экономически неоправдан,— пояснил «Ъ» первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников.— Банки, занимавшиеся так называемой частичной санацией, согласно подписанным с АСВ соглашениям, в течение года после получения кредитных активов могут продать их обратно в агентство по цене, по которой они их получали (по номиналу)».

Напомним, частичная санация подразумевает передачу вкладов граждан, размещенных в проблемном банке, здоровому игроку. Одновременно банку—получателю депозитов передаются и активы проблемного банка на равную сумму. В случае с частичной санацией банка «Московский капитал» речь шла об активах и депозитах граждан на сумму около 11 млрд руб. В кризис схема частичной санации была применена трижды: кроме «Московского капитала» по ней были санированы банк «Электроника» и Московский залоговый банк. Получателями их активов и обязательств выступили Национальный резервный банк и Банк Москвы соответственно.

По мере того как власти заявляют о признаках выхода страны из кризиса, Номос-банк последовательно снижает санационную нагрузку. Как сообщал вчера «Ъ», он намерен выйти из сделки по санации банка «Петровский» (бывший ВЕФК).

Намерение воспользоваться офертой по продаже АСВ проблемных активов, полученных от санированного банка, Номос-банк выразил первым из трех банков, занимавшихся частичной санацией. По словам господина Мирошникова, необходимая для этого документация (о невозможности взыскания) у Номос-банка была готова раньше других игроков, которые тоже об этом «задумываются». По информации «Ъ» от источников, знакомых с ситуацией, подобная оперативность Номос-банка вызвана худшим качеством кредитного портфеля банка «Московский капитал» по сравнению с другими банками, подвергшимися частичной санации. «Например, ряд кредитных договоров предусматривал взыскание долга в определенной судебной инстанции, которая взимает пошлину за рассмотрение дела до 10% от суммы иска, что делает обращение в такой суд по заведомо невозвратным ссудам бессмысленным»,— рассказал господин Мирошников.

Впрочем, живых денег от сделки Номос-банк, скорее всего, не получит. Средства, вырученные от обратной продажи плохих активов АСВ, будут зачтены в погашение компенсационного депозита агентства, размещенного в Номос-банке, пояснил Валерий Мирошников. Такой депозит размещается, когда активов в банке меньше, чем передаваемых вкладов, а также на случай массового оттока вкладчиков. В рамках частичной санации «Московского капитала» Номос-банк получил от АСВ 10,4 млрд руб. по ставке 6,5% годовых. После выкупа активов у Номос-банка они, по словам господина Мирошникова, вернутся на баланс «Московского капитала», который уже признан банкротом.

После обратной продажи АСВ проблемных активов в зачет долга перед агентством чистым итогом сделки по частичной санации «Московского капитала» для Номос-банка можно считать расширение депозитной базы и возможность в течение почти года иметь в резерве средства АСВ на покрытие разрывов ликвидности, констатируют участники рынка. «Для банка-санатора, участвующего в такой схеме, она практически безрисковая,— указывает заместитель гендиректора АКГ «Финэкспертиза» Наталья Борзова.— Получается, что по долгам заемщиков, не способных или не желающих платить, расплатилось государство». В АСВ с такой оценкой не согласны. «Во-первых, вернуть назад можно далеко не все полученные проблемные активы, во-вторых, весь год санации Номос-банк нес процентные расходы по переданным депозитам, не получая процентных доходов по значительной части переданных кредитов»,— заявил господин Мирошников.

Светлана Ъ-Дементьева
]]> http://bankdetox.wordpress.com/2009/10/27/%d0%bd%d0%be%d0%bc%d0%be%d1%81-%d0%b1%d0%b0%d0%bd%d0%ba-%d0%be%d0%b7%d0%b4%d0%be%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b8%d0%bb%d1%81%d1%8f-%d0%b7%d0%b0-%d0%b3%d0%be%d1%81%d1%83%d0%b4%d0%b0%d1%80%d1%81%d1%82%d0%b2/feed/ 0 nikita открыть материал ... http://bankdetox.wordpress.com/2009/10/27/%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d1%8b-%d1%81%d1%82%d0%b0%d0%bb%d0%b8-%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d0%bc%d0%b8/ http://bankdetox.wordpress.com/2009/10/27/%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d1%8b-%d1%81%d1%82%d0%b0%d0%bb%d0%b8-%d0%bf%d1%80%d0%b8%d0%b1%d1%8b%d0%bb%d1%8c%d0%bd%d1%8b%d0%bc%d0%b8/#comments Tue, 27 Oct 2009 15:20:42 +0000 nikita http://bankdetox.info/?p=939 ]]>

Фото ИТАР-ТАСС

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) верит в светлое будущее банковской системы РФ. Последняя потихоньку оживает и впредь не должна подкачать. Агентство поделилось оптимистичными подозрениями относительно того, что процедур санации банков в будущем году не будет. Кроме того, по мнению АСВ, российская банковская система в 2010 году сможет справиться с проблемами «плохих активов» без помощи государства. Между тем, по итогам текущего года ожидается достаточно неплохой прирост вкладов в кредитных учреждениях.

Представители Агентства по страхованию вкладов (АСВ) уже как с месяц говорят о том, что острая фаза кризиса пройдена и банковский сектор работает сейчас в стабильном режиме. Более того, в ближайшее время от российской банковской системы ждут нового дыхания. Как сообщил в понедельник заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников, в 2010 году банковская система РФ будет справляться с возникающими проблемами без помощи государства. «В следующем году российская банковская система может самостоятельно справиться (с проблемой «плохих активов» ) без поддержки государства», – сказал замглавы АСВ на пресс-конференции, посвященной результатам исследования «Интерфакс-ЦЭА» «Прогноз основных параметров и структуры банковской системы РФ на 2009-2010 гг.».

Напомним, что ранее стало известно, что АСВ рассматривает варианты выкупа «плохих» долгов у банков. Данная тема была поднята на заседании экспертно-аналитического совета при АСВ в конце сентября. «Потребность в создании структуры по работе с плохими активами уже есть. Статистика, по российским стандартам, показывает ухудшение ситуации. Если взять международные стандарты, то потребность в этом инструменте становится очевидной», – заявлял ранее глава АСВ Александр Турбанов.

Что касается причин, которые заставили АСВ взять на себя новые функции, то, по словам А.Турбанова, не стоит забывать, что выкуп «плохих» активов является дополнительной функцией санатора, которую агентство уже выполняет. «Залог, может быть, и неплохой, но сейчас за ним ничего не стоит. Надо дать возможность банкам расчистить балансы на абсолютно легальном и законном основании», – пояснял глава АСВ.

На сентябрьском заседании совета было предложено несколько схем по работе АСВ с проблемными активами. Согласно им, агентство получает от ЦБ предложения о продаже так называемых «токсичных» активов. Кроме того, агентство проводит оценку передаваемой задолженности и принимает решение о ее выкупе.

Способом финансирования в этих схемах является как привлечение частных и институциональных инвесторов, так и государственное участие в виде облигаций или кредитных нот, эмитируемых АСВ. Финансирование будет осуществлять АСВ, выделяя в денежном выражении более 50% средств в виде бескупонных облигаций с госгарантиями. Взамен агентство ждет эффективной работы банков с проблемной задолженностью.

Обязательных критериев выкупа, по расчетам агентства, должно быть три: передаваться должны только обеспеченные корпоративные долги и только тех предприятий, которые до начала кризиса показывали положительную динамику развития, долги, имеющие шанс на реструктуризацию.

Три варианта развития ситуации в банковском секторе

Между тем, на пресс-конференции, посвященной результатам исследования «Интерфакс-ЦЭА», стало известно, что оценки АСВ относительно развития ситуации в банковской сфере в 2010 году находятся между базовым и оптимистичным вариантом сценария «Интерфакс-ЦЭА». «Мы действительно оцениваем, что базовый для нас – это сценарий, по которому мы будем двигаться в следующем году, но исходя из наших внутренних ощущений мы бы его сдвинули в строну оптимистичного. Хотя организационно мы готовы к более пессимистичным сценариям», – сказал А.Мельников. «Нам нужно было понять наиболее реалистичный тренд для будущего года, и мы его увидели», – оценил он результаты проведенного «Интерфакс-ЦЭА» исследования.

В свою очередь, гендиректор «Интерфакс-ЦЭА» Михаил Матовников отметил, что «ситуация в значительной степени является управляемой, и она может быть благополучно разрешена без существенных бюджетных вливаний или вливаний со стороны ЦБ РФ в течение следующих 12 месяцев».

Как говорится в материалах исследования, оптимистический вариант сценария предполагает, что до конца 2010 года проблемы испытают 24 банка (таково ожидаемое число банкротств без учета отзыва лицензий из-за низкого размера капитала после 1 января 2010 года, по этой причине в зоне риска находится еще 192 российских банка), при этом выплаты АСВ составят 0,6 млрд рублей. Один из них будет санирован, причем на его санацию потребуется около 12 млрд рублей кредитной поддержки со стороны государства. Число банковских банкротств будет соответствовать среднему числу банкротств в докризисный период (примерно 24 в год).

Базовый сценарий предполагает, что до конца 2010 года лицензий может лишиться 76 банков (с начала 2008 года суммарное число банков, которые оказались на грани банкротства, составляет 74), в том числе 32 санации. При таких условиях объем выплат АСВ по гарантированным вкладам составит около 18 млрд рублей. Средств фонда страхования вкладов для покрытия возможных убытков в этом объеме достаточно, отмечается в материалах исследования.

«За всю кризисную волну мы выплатили 17 млрд рублей. 2010 год будет достаточно спокойный. Ожидаем, что вряд ли выплатим больше», – заявил А.Мельников, комментируя возможность реализации базового сценария.

Пессимистический сценарий, реализацию которого АСВ считает маловероятной, предусматривает максимально возможное число дефолтов российских банков – 97 (в том числе 41 санацию). На покрытие такого числа банкротств может потребоваться от АСВ около 36 млрд рублей. Исходя из этих оценок, агентству, как и при двух предыдущих сценариях, не понадобится дополнительных бюджетных средств. «Объем потерь при реализации такого сценария не превысит более чем два раза размер потерь базового сценария», – говорится в материалах исследования «Интерфакс-ЦЭА».

Надо сказать, что банковская система РФ в последнее время радует темпами своего восстановления. Если в начале года представители АСВ ждали от нее худшего уже осенью текущего года и прогнозировали, что именно в это время возможна вторая волна кризиса (ожидалось, что она может быть вызвана кризисом плохих активов), то уже в начале сентября А.Турбанов сообщил, что АСВ не ожидает второй волны кризиса в банковском секторе раньше конца 2009 года. «В начале года мы приходили к выводу, что возможна вторая волна осенью этого года. А сейчас считаем, что это возможно не ранее конца этого года – начала следующего», – сказал ранее глава АСВ. Отметим, что первая волна кризиса была связана с оттоком вкладов, что многие банки не могли контролировать.

С санацией банков в будущем году будет покончено

Достаточно оптимистичные прогнозы у АСВ и относительно проведения санации банков в будущем году. Судя по всему, агентство не планирует участвовать в проведении финансового оздоровления банков в 2010 году. «Есть подозрение, что процедур санации в 2010 году не будет», – сообщил заместитель гендиректора АСВ журналистам в понедельник. Напомним, что с начала кризиса процедуру оздоровления при участии АСВ проходят 18 банков. В трех из них агентство начало работать в этом году.

Однако А.Мельников отказался назвать объем средств, выделенных агентством с начала кризиса на санацию проблемных банков, однако подчеркнул, что АСВ замещает кредиты Банка России бюджетными средствами. Ранее представители АСВ были более словоохотливы и с радостью делились информацией о том, сколько денег агентство направило на санацию проблемных банков. Так, в сентябре 2009 года генеральный директор АСВ Александр Турбанов заявил, что АСВ направило с начала кризиса на санацию проблемных банков 250 млрд рублей. По его словам, из общего объема выделенных средств 130 млрд рублей составили кредиты Банка России, еще порядка 120 млрд рублей были выделены из федерального бюджета.

Тем временем, говоря в ходе пресс-конференции в «Интерфаксе» о процессе оздоровления российских банков, А.Мельников не исключил, что в ближайшее время из сделки по санации банка «Петровский» (ранее – банк «ВЕФК») может выйти один из его инвесторов. «У банка «Петровский» – два инвестора – Номос-банк и «Открытие». Вполне возможно, что кто-то из них почувствовал себя более сильным и готов передать эстафетную палочку кому-то другому», – сказал заместитель гендиректора АСВ, отметив, что пока ЦБ не переоформлял переуступку долей.

По данным АСВ, у других санаторов нет планов по прекращению поддержки ими банков раньше срока. А.Мельников напомнил, что до сих пор был один случай, когда инвесторы меняли свои планы по участию в санации и передавали взятые на себя обязанности АСВ.

Ранее сообщалось, что в октябре прошлого года банк «Российский капитал» был приобретен Национальным резервным банком для осуществления процедур его оздоровления. Однако летом 2009 года функцию финансового оздоровления банка взяло на себя АСВ.

В октябре 2008 года Агентство по страхованию вкладов приняло на себя функции временной администрации по управлению банком «ВЕФК». По итогам комплексного анализа качества активов кредитного учреждения было установлено их крайне низкое качество и необходимость доформирования резервов на возможные потери по ссудам. Достоверное отражение в отчетности банка резервов, сформированных исходя из финансового положения заемщиков и качества обслуживания ими долга, привело к снижению размера собственных средств банка до отрицательного значения – минус 1,1 млрд рублей.

Дополнительный выпуск акций банка «ВЕФК» выкупили Номос-банк, ФК «Открытие» и АСВ. При этом Номос-банк и «Открытие» стали владельцами по 25% акций. Стоимость каждого из пакетов составила 2,5 млрд рублей. Еще 50% выпуска выкупило АСВ. Участники сделки реализовали ранее достигнутые договоренности о финансовом оздоровлении банка «ВЕФК» и внесли в уставный капитал банка 10 млрд рублей. Кроме того, АСВ предоставило банку субординированный кредит на 10 млрд рублей.

Банк «ВЕФК» по итогам первого полугодия 2009 года занял 39-е место по объему активов среди российских банков в рэнкинге «Интерфакс-100″, подготовленном «Интерфакс-ЦЭА».

Россияне активно понесли деньги в банки

Между тем, представители АСВ констатируют, что в последнее время активность населения РФ возросла, наши сограждане стали меньше тратить и больше сберегать. Видимо, последнее они делают на случай непредвиденных обстоятельств. Кроме того, причинами такого поведения россиян являются финансовая стабилизация после осенне-зимней кризисной волны и, как следствие, реализация отложенного спроса потенциальных вкладчиков на финансовые услуги. В связи с этим агентство ожидает, что россияне и впредь будут нести деньги в кредитные учреждения и четвертом квартале текущего года ожидается даже более активный приток вкладов в банки, чем раньше. «Мы ждем более активный приток вкладов в банковскую систему в четвертом квартале. К концу года прирост будет от 20% до 22%», – сообщил на сегодняшней пресс-конференции заместитель гендиректора АСВ Андрей Мельников.

При этом заместитель генерального директора АСВ отметил, что темп прироста мог бы быть и больше, но «здесь начинает складываться обратная переоценка валютных вкладов». «Ощущение, что основной приток вкладов будет рублевый», – сказал А.Мельников.

Примечательно, что ранее АСВ прогнозировало, что темпы прироста вкладов в 2009 году будут на уровне не меньше, чем в 2008 году, и составят 14-18%. Однако агентство не исключало, что темпы пророста по итогам года могут быть и больше. Предполагалось, что объем средств населения на счетах банков по итогам 2009 года вырастет до 6,7-6,95 трлн рублей.

Прирост депозитов в 2008 году, согласно данным ЦБ РФ, составил 14,5% против 35,4% в 2007 году.

Ранее АСВ обнародовало также данные, согласно которым в I полугодии 2009 года вклады физических лиц в банках – участниках системы страхования вкладов увеличились на 9,9% – до 6,467 трлн рублей, в том числе во II квартале – на 4,7%.

Представители АСВ отмечали, что во II квартале наблюдался чистый приток средств населения в банковскую систему в условиях укрепления рубля. В I квартале, напротив, прирост вкладов в основном определялся переоценкой их валютной составляющей в результате повышения курса основных иностранных валют к рублю.

По расчетам АСВ, без учета влияния динамики курса рубля темпы прироста вкладов в I квартале составляли 1,1-1,3%, во II квартале они увеличились до 6,4-6,7%.

Помимо сезонного ускорения притока средств физических лиц в банки II квартал, отмечали в АСВ, характеризовался повышенной склонностью населения к накоплению. Так, доля денежных доходов населения, направляемых на сбережения, выросла с 8,7% в I квартале до 17,1% во II квартале.

Редакция ИА «Финмаркет»

26.10 16:29 /Финмаркет/

Постоянный адрес статьи: http://www.finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=1320082

Такую цифру назвал сегодня, 23 октября, на конференции «Российский банковский сектор: рост или выживание» президент «Альфа-банка» Петр Авен, передает корреспондент «Фонтанки». Просрочки, по словам Петра Авена, будет расти и дальше. А 15 % кредитов – это 80 % банковского капитала.

«Если не проводить докапитализацию, то Россия повторит опыт Японии: банки не смогут выполнять свои основные функции, – отмечает Петр Авен. – Банки будут жить, но не смогут заниматься новым кредитованием, а начнут заниматься расхлебыванием старых проблем».

По его словам, сегодня доля токсичных кредитов составляет 5,7 %. По консолидированному мнению банковского сообщества, к концу 2009 года она достигнет 10 %. Аналитики «Альфа-банка» оценивают, что еще около 5 % составляют скрытые токсичные кредиты.

«Многие реструктуризированные кредиты тоже проблемные, – отмечает Александр Шохин, президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП). – Тогда он составит 20 %, а это критический уровень для банковской системы».

Предоставлять деньги, по мнению руководителя «Альфа-банка», может только государство.

Он напомнил, что Сбербанку было предоставлено 500 млрд рублей государственных кредитов, банку ВТБ – 200 млрд. Сам «Альфа-банк» получил от Внешэкономбанка (ВЭБ) кредит в сумме 40 млрд рублей, еще 20 – предоставили акционеры

Постоянный адрес статьи: http://www.fontanka.ru/2009/10/23/038/

ОПЕК может увеличить квоты на добычу нефти до конца года

Намерение ОПЕК увеличить квоты на декабрьском заседании продиктовано, скорее, слишком низким уровнем добычи, нежели заботой о перегретости рынка. Поэтому вероятность повышения квот остаётся высокой даже в случае снижения цен на нефть ниже $75 за баррель.

Сбербанк опубликовал позитивную отчётность по РСБУ за 3 квартала 2009 года

Сбербанк опубликовал сильные результаты с точки зрения операционных доходов, однако продолжил резервировать практически всю чистую прибыль на покрытие плохих долгов. Среди важнейших позитивных тенденций сентября мы отмечаем замедление темпов роста просроченной задолженности. Неприятным сюрпризом стало продолжение роста операционных расходов в сентябре. Опубликованные результаты мы оцениваем как позитивные.

Полиметалл опубликовал нейтральные результаты операций за третий квартал

В третьем квартале Полиметалл незначительно увеличил производство и выручку от продажи металлов. Отчетность не преподнесла существенных для стоимости компании сюрпризов, поэтому мы оцениваем вышедшие данные нейтрально.

Казаньоргсинтез приближается к решению всех проблем

Сбербанк может предоставить Казаньоргсинтезу кредит на 30 млрд. рублей, что позволит компании реструктурировать финансовую задолженность. Кроме того, с помощью правительства компания может добиться отмены давальческой схемы в отношениях с ключевым поставщиком сырья – Сибуром.

Постоянный адрес статьи: http://www.finmarket.ru/z/anl/anlpgv.asp?id=1317994&rid=1&lr=0

ЭКОНОМИЯ НА РЕЗЕРВАХ

Чистый убыток группы ВТБ в первом полугодии составил 31,5 млрд руб., при этом второй квартал, на первый взгляд, был для банка более удачным: убыток составил «всего» 11 млрд руб. против 20,5 млрд руб. убытка по итогам первых трех месяцев этого года. Однако средства, которыми было достигнуто улучшение, перечеркивают все позитивные моменты. Просрочка за полгода выросла с 2,4% до 9,1% портфеля, причем в эти данные банк включил только просроченные платежи, но не все тело долга, как это обычно делают другие банки, отчитываясь по МСФО. При этом резкий рост плохих долгов почему-то не мотивировал банк на проведение консервативной политики при создании резервов на потери по ссудам. Напротив, банк снизил уровень покрытия просроченной задолженности до 76% со 118% всего лишь за квартал. Если бы ВТБ направил в резервы сумму, обеспечивающую покрытие проблемного долга на уровне 100%, чистый убыток ВТБ превысил бы 90 млрд руб .

Такой рискованной политике в области резервирования трудно найти оправдание, недоумевают эксперты. В банке пониженный уровень резервов объясняют повышенным залоговым обеспечением по кредитам, которые должны уберечь от прямых потерь. Однако аналитики считают, что риск получения дополнительных убытков в будущем растет , а их досоздание ВТБ откладывает на последующие периоды. Конечно, жить с таким покрытием плохого долга можно, и банки с аналогичными показателями по резервам есть, но все они – не публичные. Так что самое время приподнять розовые очки, которые спекулянты достали по случаю дополнительного притока ликвидности на рынок, и посмотреть на кредитный портфель банка внимательнее.

ВЫРУЧИЛ ИНВЕСТБАНК

Основной источник проблем, как и следовало ожидать, – это корпоративные заемщики. Просрочка по кредитному портфелю предприятиям составляет 10,1%, причем покрытие этой просроченной задолженности резервами и вовсе удивительное – всего 68%. Между тем, президент ВТБ Андрей Костин, представляя данные за полугодие, заявил, что управлению рисками банк уделяет особое внимание, и рассчитывает на позитивный эффект от укрепления капитальной базы. В ходе допэмиссии в августе банк получил от государства 180 млрд руб. Вполне возможно, что благодаря этим средствам резервы все-таки достигнут более или менее приемлемого уровня. Однако это будет означать, что объем резервов по отношению к портфелю, который уже составляет 6,9%, может значительно превысить целевой ориентир, обозначенный на уровне 8% к концу года.

Ситуация с розничным портфелем у ВТБ лучше: просрочка, по собственной методологии, – 3,5%, а ее покрытие резервами – 211%. Логично, что банк во втором квартале увеличил объем розничных кредитов на 0,9% до 413 млрд руб., а корпоративных сократил на 5% до 2,3 трлн руб. Тем не менее, и корпоративное и розничное кредитование для него по итогам полугодия были убыточными.

Зато наконец-то вышел в плюс инвестиционный бизнес, на долю которого приходится менее 10% активов группы. Прибыль до налогообложения по этому направлению составила 3,1 млрд руб. против убытка в 9,1 млрд руб. годом ранее. Еще более интересный результат банк получает от инвестирования в собственные долги, которое фактически составляет уже отдельный бизнес группы. В первом квартале на выкупе собственных обязательств банк заработал 5,5 млрд руб., а во втором – еще 9,2 млрд руб. Причем если раньше ВТБ в основном выкупал с рынка евробонды, то теперь он переключился на непубличные долги. Во втором квартале дополнительный доход в виде комиссии в 7,4 млрд руб. банк получил, досрочно погасив межбанковский кредит, раскрывать условия которого он отказался.

НОВЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Что ж, аналитики уже привыкли к «одноразовым» и «незапланированным» доходам ВТБ. Во втором полугодии «приятные неожиданности» могут произойти и с резервами. В сентябре по РСБУ головной банк группы высвободил резервы на 33 млрд руб., получив имущество одного из должников, которым, как полагают эксперты, оказалась компания «Дон-Строй». Скорее всего, эта сделка не улучшит показатели отчетности по МСФО, однако ситуация с резервами, судя по всему, еще принесет немало сюрпризов. Ранее Андрей Костин предполагал высвободить резервы года через три. И кто мог подумать, что новая политика в области кредитных рисков фактически отпустит резервы «на свободу» уже во втором квартале? Ситуация выглядит так, будто банк решил освободить резервы от привязки к плохим долгам.

По сути, ВТБ провозгласил новую политику в области рисков : «залоги вместо резервов». Что это, кратковременная вынужденная мера или новый ориентир на посткризисный период, неизвестно. Впервые за последние годы банк, публикуя результаты по МСФО, не стал никому ничего объяснять – ни журналистам, ни аналитикам. Не хотелось бы думать, что банк сознательно пошел на такой шаг, потому что менеджменту не хотелось отвечать на неудобные вопросы. С момента IPO руководству банка уже не раз приходилось встречаться лицом к лицу с разъяренными акционерами – что же, чаша терпения менеджеров переполнилась?
Елена Зубова

Постоянный адрес статьи: http://www.slon.ru/articles/162527

Более того, если цены на нефть сохранятся на текущем уровне, то это добавит российскому ВВП 0,5-0,8 проц. В 2011 году рост ВВП может составить 3 проц, а 2015 – 5 проц. Эти прогнозы, по мнению замминистра, являются достаточно консервативными, но безудержному оптимизму мешает наличие «плохих долгов» в российской экономике. По данным первого заместителя Центрального банка Алексея Улюкаева, для просроченных кредитов на балансе банков не превысит 10 проц по итогам 2010 г. Задолженность, как по РСБУ, так и по МСФО, растет темпами 6-8 проц в месяц. «Это довольно высокие темпы, но в целом рост доли проблемных кредитов в активе банков за год – мы считаем – не превысит 10 проц», – сказал А.Улюкаев участникам сегодняшней конференции.

Тем не менее, даже «голый» оптимизм властей может сослужить добрую службу. Доверие – главный локомотив роста в сфере кредитования, и вера в рост поможет деньгам добраться до реального сектора. В завершение спада, кстати, уже поверили аналитики, изучившие совокупность сентябрьских экономических сигналов. В «ЮниКредит» отмечают стабилизацию в сфере доходов потребителей и, соответственно, в секторе розничных продаж. «Инвестиции также поддержали общую тенденцию стабилизации динамики показателей, незначительно превысив ожидания участников рынка – в сентябре сокращение инвестиций составило 18,6 проц за 12 месяцев при консенсус-прогнозе в 19 проц», – констатируют аналитики.»Мы также склонны согласиться с заявлениями об окончании рецессии в России, хотя, чтобы эта информация окончательно подтвердилась, наметившиеся положительные тенденции должны будут усилиться в IV квартале 2009 года», – комментируют в «ЮниКредит».

«Ожидавшееся падение на рынке жилья увлекает за собой объемы строительства, -размышляют над статистикой Росстата в ФК «Уралсиб».- Объемы грузовых перевозок также продемонстрировали определенное улучшение – темпы падения с уровней годичной давности составили 6,3 проц против 6,9 проц в августе и максимума в 21,4 проц в апреле 2009 г».

Единственная значимая, пусть и ожидаемая, негативная новость по сентябрьской статистике пришла из строительного сектора, где темпы падения с уровней годичной давности усугубились до 18,3 проц с 15,5 проц в августе, говорят они. Причина кроется в секторе жилой недвижимости, где в сравнении с соответствующими периодами предыдущего года объемы упали на 9,7 проц против роста в августе на 4,2 проц и снижения на 0,6 проц за 9 месяцев 2009 г. Изменение динамики на рынке жилья стало результатом сдачи в эксплуатацию все большего количества проектов, финансировавшихся государством, в то время как объемы закладки новых объектов остаются низкими».

«В целом, мы считаем, что показатели за месяц, а также оптимистичные заявления об окончании рецессии в России могут способствовать сохранению оптимизма относительно быстрого восстановления российской экономики. Однако мы отмечаем, что положительное воздействие опубликованной информации может оказаться не таким значительным, так как существенная часть улучшения сентябрьских показателей произошла за счет ранее публиковавшейся информации», – резюмируют экономисты.

Будучи в целом довольными статданными, аналитики, правда, предостерегают: данные за сентябрь также могут трактоваться неоднозначно. «Значительная часть описанного улучшения на рынке труда произошла за счет пересмотра августовских показателей, в частности, понижения оценки динамики реального располагаемого дохода до 8 проц за 12 месяцев, что позволило отчитаться о сильном улучшении динамики в сентябре. Аналогичный пересмотр данных также позволил значительно улучшить картину безработицы», – говорят в «ЮниКредит».

Скорость падения значительно уменьшилась, даже несмотря на эффект высокой сравнительной базы, – говорят, в свою очередь, в «Уралсибе». – Мы сохраняем положительный прогноз в отношении роста экономики в IV квартале 2009 г. и в 2010 г».

Предпосылки для дальнейшей позитивной динамики есть, полагают экономисты. «Внешняя конъюнктура остается благоприятной для страны, – считают в ИК «Тройка-Диалог». – Цены на нефть все еще достаточно высоки, поэтому даже в случае некоторого их снижения равновесие в финансовой системе не нарушится. Более того, некоторое охлаждение рынка нефти пошло бы даже на пользу России, поскольку ослабило бы стимулы к укреплению рубля и вернуло российскую валюту на уровни, наблюдавшиеся в начале текущего года». А это благоприятно скажется на доходах от экспорта и, соответственно, торговом балансе.

Постоянный адрес статьи: http://www.prime-tass.ru/news/articles/-201/%7BF99C3339-A66F-4BC4-8963-723595D82C4A%7D.uif

Банкиры и бизнес решили проблему «плохих» займов

«Российская газета» – Центральный выпуск №5023 (199) от 21 октября 2009 г.

Вместо того чтобы месяцами судиться с должниками, банкиры согласны договариваться с заемщиками о реструктуризации ссуд. Такой подход, считают они, позволит сохранить наиболее жизнеспособные компании. И будет выгоден банкам, поскольку распродажа подешевевших из-за кризиса активов им тоже невыгодна.

Сегодня в Москве начнется Всероссийская конференция «Финансовое оздоровление и банкротство в условиях кризиса. Проблемы и эффективность». Ее организаторы – Российский союз промышленников и предпринимателей и Торгово-промышленная палата. Один из вопросов повестки дня как раз посвящен эффективности процедур финансового оздоровления и банкротства в решении проблем просроченной задолженности.

Что касается реструктуризации займов, то, чтобы запустить эту процедуру, сначала сами кредиторы должны договориться об общих «правилах игры». Сделать это можно, создавая специальные пулы или комитеты кредиторов и заемщиков, говорит исполнительный вице-президент РСПП Александр Мурычев. Такие предложения, по его словам, готова сформулировать Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности.

Пулы, поясняет собеседник «РГ», будут создаваться на добровольной основе. В них смогут объединяться банки, у которых, например, есть общие интересы в отношении какого-либо одного крупного заемщика. Но при этом у всех кредиторов, независимо от их веса, должны быть равные права. Они будут обязаны раскрывать друг другу информацию о состоянии заемщика. А если кто-то из членов добровольного клуба не станет соблюдать договоренности, нарушителя подвергнут общественному порицанию, вплоть до публичного порицания в рамках банковской ассоциации.

Иностранные банки уже не раз выступают единым фронтом, формулируя условия реструктуризации по крупным кредитам, в том числе и российских предприятий, напоминает директор Центра экономических исследований Сергей Моисеев. Но их российские коллеги, замечает он, предпочитают действовать каждый сам по себе. В итоге преимущество получает тот, кто первый «встанет в очередь».

Предложения банкиров, заметим, во многом схожи с новым законопроектом «О финансовом оздоровлении и несостоятельности (банкротстве)», который подготовило Минэкономразвития России. Он предполагает, что должники смогут обратиться в суд с просьбой ввести процедуру финансового оздоровления и растянуть срок выплаты долга на пять лет. При этом такой шаг им надо будет согласовывать со всеми кредиторами. Правда, последнее слово, по версии министерства, должно оставаться все-таки за арбитражным судом. Банкиры не против идеи министерства. Однако высказывают свои претензии к проекту закона.

По их мнению, он делает процедуру финансового оздоровления непрозрачной для кредиторов и ущемляет их права, считает член Комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности Владимир Сенин. Причем пострадать могут не только банки, но и другие кредиторы – например, регионы, которым предприятие задолжало по налогам, отмечает Сенин.

По мнению управляющего директора РСПП по корпоративным отношениям и правовому обеспечению Александра Варварина, в законопроекте необходимо предусмотреть, что во всех случаях до утверждения плана финансового оздоровления должно быть обеспечено формирование реестра требований кредиторов и проведено собрание кредиторов с целью определения возможности дальнейшего проведения финансового оздоровления. При этом должны быть исключены возможности для арбитражного суда утверждать план финансового оздоровления вопреки мнению кредиторов на основе субъективной оценки состояния компании и перспектив проведения этой процедуры. Расширение возможности для должников использовать процедуру финансового оздоровления для решения своих долговых проблем должно сопровождаться предоставлением кредиторам необходимых гарантий, препятствующих использованию этой процедуры для уклонения от исполнения обязательств.

Увеличение максимального срока финансового оздоровления для отдельных категорий должников давно назревшая необходимость. Но следует учитывать, что значительное увеличение сроков возврата кредитных ресурсов может повлечь новую проблему – банкротство финансовых институтов, тем самым спровоцировав новую волну кризиса, – говорит Варварин. В этой связи целесообразно определить категории организаций, в отношении которых будут применяться увеличенные сроки финансового оздоровления, например, стратегические организации, градообразующие организации.

Ссылка: http://rg.ru/2009/10/21/zaimy.html
]]> http://bankdetox.wordpress.com/2009/10/21/%d0%b4%d0%be%d0%bb%d0%b3-%d0%b2-%d1%80%d0%b0%d1%81%d1%81%d1%80%d0%be%d1%87%d0%ba%d1%83/feed/ 0 nikita